“芯片荒”结束了?

“芯片荒”结束了?

文 | DoNews周末


编辑 |杨博丞


困扰全球近两年的芯片短缺问题,似乎正在缓解甚至消失。


据路透社报道,从5月底到6月的三周之间,全球疫情引发的芯片供应链危机突生变化,从各类商品生产所需的芯片纷纷告急,转为部分领域芯片库存过剩。美国存储芯片巨头美光科技表示在6月底前减产,其首席商务官Sumit Sadana承认,市场的逆转令美光措手不及。TechInsights芯片分析师Dan Hutcheson表示,这一现象还将蔓延到更多的芯片企业:“美光用他们的诚实做了铺垫。”



美光科技股价在进入6月后迅速下跌 图片来源:百度股市通


“芯片荒”缓解的另一个表现,是芯片的大幅降价,据《每日经济新闻》报道,在国内市场意法半导体的L9369-TR型芯片,价格已经降至671元,在去年三四季度,这款芯片的价格还长期处于3500元的高位,甚至有价无市。


上海赛格电子市场一家集成电路店铺的销售经理表示:“现在现货充足,下单就可以立马发


货。”除此之外,不少其他芯片产品的价格也开始了“跳水”,比如型号为STM32F103C8T6的芯片,目前售价为21.5元,此前该芯片的价格维持在200元的高位。


从海外到国内,芯片厂商的减产和芯片价格的下降,是否意味着“芯片荒”即将结束呢?


01.电子产品需求下降是主要因素


首先,为什么会有“芯片荒”?


最简单的解释就是供给满足不了需求,进而拉高了芯片的价格。供不应求的原因又有两个,首先是需求的不断提升,除了包括手机、电脑在内的芯片“消耗大户”外,智能汽车市场的不断扩大,也增加了对芯片的需求;另一方面,是供给提升的缓慢,芯片行业不同于其他领域,投资成本高,从投资到生产的时间长,因为即使看见市场需求火热,也没办法短期内提升产能。


实际上,全球芯片市场自出现以来,就在反复重复从供不应求到供过于求的周期,过去两年的“芯片荒”并不是孤例,而近几个月来,“芯片荒”的缓解同样有迹可循。


在疫情刚开始的时候,出于居家办公等需求,全球电子产品的销量有所上升,同样带动了对芯片的需求增长。但最近半年来,受限于疫情的长期持续,全球对电子产品的需求在放缓。


不久前,台积电董事长刘德音公开表示,由于地缘政治的不确定性,以及疫情等原因,消费电子产品的需求出现放缓迹象,智能手机、笔记本电脑和电视等领域均受到波及。


Counterpoint Research最新报告显示,2022年5月,全球手机市场销量环比下降4%,同比下降10%,至9600万部。这也是8年来,全球智能手机月销量第2次跌破1亿部。


在中国也出现了类似的情况,据中国信通院数据显示,中国市场6月手机出货量约为2566.4万部,同比下降10.4%。全球消费电子行业也显示出承压态势。


而终端市场的需求的滑落,让砍单成为近期芯片行业的常见现象。


除了上述的美光外,公开资料显示,高通近期将其骁龙8芯片订单缩减了10%至15%,并计划在今年出货骁龙8第二代芯片时,将现有骁龙8系列处理器的价格降低30%至40%;联发科则将2022年第四季度与供应商签订的入门级和中端5G芯片订单削减了30%至35%;IDM巨头德州仪器也通知客户,称下半年供需失衡状况将缓解,以电源管理芯片为首的模拟IC将面临价格大跌。


对不少下游企业来说,这算是个好消息,比起之前芯片“供不应求”被卡脖子,当下供货充足而且价格下降的芯片产品,更有利于他们的运营。


此前,许多对“芯片荒”焦虑的制造商囤积起了大量芯片,这反而进一步加剧了“芯片荒”,也提高了企业自身的成本。对制造业企业来说,尽量缩短零部件到货与付诸使用之间的时间差,以避免库存过剩、缩减仓库空间和削减前期支出,才是真正高效且廉价的做法,只是在“芯片荒”的时期,一切都乱了套。


另一方面,正如芯片产品有着不同的类型和制程,其生产和销售差异悬殊,芯片行业供需大幅逆转对各行业的影响也是不均衡的。


目前,低端芯片市场和电子行业的芯片供需问题大幅缓解,正如Baird半导体高级分析师Tristan Gerra称,消费电子制造商,尤其是低端智能手机的大型芯片供应商,受到的冲击最严重。


但汽车行业的“芯片荒”问题依旧存在,Wedbush分析师Matt Bryson认为,相关需求有增无减。


02.车企的“芯片荒”仍未解决


Jefferies分析师Mark Lipacis在7月1日的报告中称,虽然业内高管和分析师无法确定全球仓库中有多少过剩芯片,但主要电子制造服务公司的第一季库存创下同期历史新高,上次纪录还是在20多年前,在互联网泡沫破裂之前。相比这下,汽车芯片制造商目前并未出现类似过剩的问题。


据路透社报道,一位不愿透露身份的国际芯片制造商高管所在公司的芯片工厂正在“重组”生产线,以生产更多的汽车电源管理芯片,减少射频芯片生产,这可能有助于缓解部分汽车芯片短缺的状况。这可以理解为,芯片生产商正将目前过剩的,消费类电子芯片上的产能,向依旧紧缺的,汽车行业所需的芯片上转移。


对汽车行业来说,这显然是一个好消息。2021年,多家知名车企对外表示,芯片不足导致了产能的受限,而汽车行业“芯片荒”的重要因素就是消费类电子芯片的需求高涨,相比陌生的汽车行业,如台积电等芯片厂商更愿意优先为订单更多、利润更高的消费类电子企业生产芯片。


近年来,汽车行业,尤其是销量快速增长的新能源汽车和智能化汽车,对芯片的需求量很大。一辆传统汽车需要的芯片数量约在500至600颗,而一辆具备L2驾驶级别的高配燃油车需要1000颗以上的芯片,智能化的新能源汽车则需要2000颗以上芯片。


中金公司曾发布研究报告称,2022全球新能源车进入复苏通道。在政策加持、新车型产品力驱动、以及供给弹性释放背景下,基于中性预测,预计2022年全球新能源车销量约943.1万辆,同比增长41.8%。据公安部发布的最新数据显示,截止至2022年6月底,全国新能源汽车保有量超1001万辆。


可以说,无论是在全球还是中国市场,新能源汽车和智能化汽车销量的快速增长,都将带动对芯片需求的新高峰。威马汽车创始人、董事长兼CEO沈晖就曾表示:“智能电动车的芯片成本已经超过电池包。因此,单颗万元的激光雷达很难持续热下去。这也意味着电动车的行业赛道(竞争)从电池转到了芯片。”


虽然芯片厂商已经开始有意识地向汽车芯片倾斜,但考虑到生产周期等因素,目前汽车行业的“缺芯”问题还没有明显的缓解。


6月底,梅赛德斯-奔驰CEO康林松表示,预计芯片短缺问题会持续到2023年。有消息称,受芯片短缺影响,大众汽车集团软件开发部门Cariad开发延迟,导致大众集团旗下包括奥迪、保时捷和宾利在内多个品牌全新纯电动车型预计延迟发布。


近日在股东大会上,丰田采购本部长熊仓也表示:“现在芯片生产的实际情况是,一方面芯片厂商不断增强生产能力,生产状况逐渐好转;另一方面,芯片需求旺盛,还会出现供不应求的情况。”


不过,对于汽车行业的“芯片荒”,也有人认为不必太过担心,Bernstein分析师Stacy Rasgon曾表示,汽车制造商订购的芯片数量远远超过他们的需求。刚刚发布二季度的特斯拉也表示没必要自制芯片,通过与供应商合作,特斯拉已经使用了大量定制芯片,也在通过改写软件、把多种功能集合起来等方式,来减少芯片使用、应对芯片供应问题。


总体来说,目前在家电等主要需求中低端芯片的行业,已经呈现供过于求的现象;电子消费品行业目前需求饱和,则更多来自于终端市场需求的下降;而汽车行业仍处于“芯片荒”中,但随着车企如特斯拉一样通过改写软件等方式降低对芯片的使用,以及芯片产能从消费电子转向汽车行业,“芯片荒”有望在未来一段时间内解决。

文 | DoNews周末


编辑 |杨博丞


困扰全球近两年的芯片短缺问题,似乎正在缓解甚至消失。


据路透社报道,从5月底到6月的三周之间,全球疫情引发的芯片供应链危机突生变化,从各类商品生产所需的芯片纷纷告急,转为部分领域芯片库存过剩。美国存储芯片巨头美光科技表示在6月底前减产,其首席商务官Sumit Sadana承认,市场的逆转令美光措手不及。TechInsights芯片分析师Dan Hutcheson表示,这一现象还将蔓延到更多的芯片企业:“美光用他们的诚实做了铺垫。”



美光科技股价在进入6月后迅速下跌 图片来源:百度股市通


“芯片荒”缓解的另一个表现,是芯片的大幅降价,据《每日经济新闻》报道,在国内市场意法半导体的L9369-TR型芯片,价格已经降至671元,在去年三四季度,这款芯片的价格还长期处于3500元的高位,甚至有价无市。


上海赛格电子市场一家集成电路店铺的销售经理表示:“现在现货充足,下单就可以立马发


货。”除此之外,不少其他芯片产品的价格也开始了“跳水”,比如型号为STM32F103C8T6的芯片,目前售价为21.5元,此前该芯片的价格维持在200元的高位。


从海外到国内,芯片厂商的减产和芯片价格的下降,是否意味着“芯片荒”即将结束呢?


01.电子产品需求下降是主要因素


首先,为什么会有“芯片荒”?


最简单的解释就是供给满足不了需求,进而拉高了芯片的价格。供不应求的原因又有两个,首先是需求的不断提升,除了包括手机、电脑在内的芯片“消耗大户”外,智能汽车市场的不断扩大,也增加了对芯片的需求;另一方面,是供给提升的缓慢,芯片行业不同于其他领域,投资成本高,从投资到生产的时间长,因为即使看见市场需求火热,也没办法短期内提升产能。


实际上,全球芯片市场自出现以来,就在反复重复从供不应求到供过于求的周期,过去两年的“芯片荒”并不是孤例,而近几个月来,“芯片荒”的缓解同样有迹可循。


在疫情刚开始的时候,出于居家办公等需求,全球电子产品的销量有所上升,同样带动了对芯片的需求增长。但最近半年来,受限于疫情的长期持续,全球对电子产品的需求在放缓。


不久前,台积电董事长刘德音公开表示,由于地缘政治的不确定性,以及疫情等原因,消费电子产品的需求出现放缓迹象,智能手机、笔记本电脑和电视等领域均受到波及。


Counterpoint Research最新报告显示,2022年5月,全球手机市场销量环比下降4%,同比下降10%,至9600万部。这也是8年来,全球智能手机月销量第2次跌破1亿部。


在中国也出现了类似的情况,据中国信通院数据显示,中国市场6月手机出货量约为2566.4万部,同比下降10.4%。全球消费电子行业也显示出承压态势。


而终端市场的需求的滑落,让砍单成为近期芯片行业的常见现象。


除了上述的美光外,公开资料显示,高通近期将其骁龙8芯片订单缩减了10%至15%,并计划在今年出货骁龙8第二代芯片时,将现有骁龙8系列处理器的价格降低30%至40%;联发科则将2022年第四季度与供应商签订的入门级和中端5G芯片订单削减了30%至35%;IDM巨头德州仪器也通知客户,称下半年供需失衡状况将缓解,以电源管理芯片为首的模拟IC将面临价格大跌。


对不少下游企业来说,这算是个好消息,比起之前芯片“供不应求”被卡脖子,当下供货充足而且价格下降的芯片产品,更有利于他们的运营。


此前,许多对“芯片荒”焦虑的制造商囤积起了大量芯片,这反而进一步加剧了“芯片荒”,也提高了企业自身的成本。对制造业企业来说,尽量缩短零部件到货与付诸使用之间的时间差,以避免库存过剩、缩减仓库空间和削减前期支出,才是真正高效且廉价的做法,只是在“芯片荒”的时期,一切都乱了套。


另一方面,正如芯片产品有着不同的类型和制程,其生产和销售差异悬殊,芯片行业供需大幅逆转对各行业的影响也是不均衡的。


目前,低端芯片市场和电子行业的芯片供需问题大幅缓解,正如Baird半导体高级分析师Tristan Gerra称,消费电子制造商,尤其是低端智能手机的大型芯片供应商,受到的冲击最严重。


但汽车行业的“芯片荒”问题依旧存在,Wedbush分析师Matt Bryson认为,相关需求有增无减。


02.车企的“芯片荒”仍未解决


Jefferies分析师Mark Lipacis在7月1日的报告中称,虽然业内高管和分析师无法确定全球仓库中有多少过剩芯片,但主要电子制造服务公司的第一季库存创下同期历史新高,上次纪录还是在20多年前,在互联网泡沫破裂之前。相比这下,汽车芯片制造商目前并未出现类似过剩的问题。


据路透社报道,一位不愿透露身份的国际芯片制造商高管所在公司的芯片工厂正在“重组”生产线,以生产更多的汽车电源管理芯片,减少射频芯片生产,这可能有助于缓解部分汽车芯片短缺的状况。这可以理解为,芯片生产商正将目前过剩的,消费类电子芯片上的产能,向依旧紧缺的,汽车行业所需的芯片上转移。


对汽车行业来说,这显然是一个好消息。2021年,多家知名车企对外表示,芯片不足导致了产能的受限,而汽车行业“芯片荒”的重要因素就是消费类电子芯片的需求高涨,相比陌生的汽车行业,如台积电等芯片厂商更愿意优先为订单更多、利润更高的消费类电子企业生产芯片。


近年来,汽车行业,尤其是销量快速增长的新能源汽车和智能化汽车,对芯片的需求量很大。一辆传统汽车需要的芯片数量约在500至600颗,而一辆具备L2驾驶级别的高配燃油车需要1000颗以上的芯片,智能化的新能源汽车则需要2000颗以上芯片。


中金公司曾发布研究报告称,2022全球新能源车进入复苏通道。在政策加持、新车型产品力驱动、以及供给弹性释放背景下,基于中性预测,预计2022年全球新能源车销量约943.1万辆,同比增长41.8%。据公安部发布的最新数据显示,截止至2022年6月底,全国新能源汽车保有量超1001万辆。


可以说,无论是在全球还是中国市场,新能源汽车和智能化汽车销量的快速增长,都将带动对芯片需求的新高峰。威马汽车创始人、董事长兼CEO沈晖就曾表示:“智能电动车的芯片成本已经超过电池包。因此,单颗万元的激光雷达很难持续热下去。这也意味着电动车的行业赛道(竞争)从电池转到了芯片。”


虽然芯片厂商已经开始有意识地向汽车芯片倾斜,但考虑到生产周期等因素,目前汽车行业的“缺芯”问题还没有明显的缓解。


6月底,梅赛德斯-奔驰CEO康林松表示,预计芯片短缺问题会持续到2023年。有消息称,受芯片短缺影响,大众汽车集团软件开发部门Cariad开发延迟,导致大众集团旗下包括奥迪、保时捷和宾利在内多个品牌全新纯电动车型预计延迟发布。


近日在股东大会上,丰田采购本部长熊仓也表示:“现在芯片生产的实际情况是,一方面芯片厂商不断增强生产能力,生产状况逐渐好转;另一方面,芯片需求旺盛,还会出现供不应求的情况。”


不过,对于汽车行业的“芯片荒”,也有人认为不必太过担心,Bernstein分析师Stacy Rasgon曾表示,汽车制造商订购的芯片数量远远超过他们的需求。刚刚发布二季度的特斯拉也表示没必要自制芯片,通过与供应商合作,特斯拉已经使用了大量定制芯片,也在通过改写软件、把多种功能集合起来等方式,来减少芯片使用、应对芯片供应问题。


总体来说,目前在家电等主要需求中低端芯片的行业,已经呈现供过于求的现象;电子消费品行业目前需求饱和,则更多来自于终端市场需求的下降;而汽车行业仍处于“芯片荒”中,但随着车企如特斯拉一样通过改写软件等方式降低对芯片的使用,以及芯片产能从消费电子转向汽车行业,“芯片荒”有望在未来一段时间内解决。

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英雄所见略同

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