强势跨界妇儿后,抖音下一站或是眼视光?

强势跨界妇儿后,抖音下一站或是眼视光?

本文来自微信公众号:林掌柜(ID:kanbingtong),作者:林掌柜,题图来自:视觉中国

近期,抖音集团(原字节跳动,下文统称“抖音”)旗下小荷健康全资收购高端妇儿医院“美中宜和”的新闻几乎被刷屏,各大媒体纷纷报道并做了解读。抖音早已不是第一次跨界医疗,也不是第一次投资美中宜和,为啥这一次会引起广泛热议呢?

2020年,抖音斥资5亿元收购百科名医网(已更名为“小荷医典”),又将原百度副总裁吴海锋、原百度执行总监孙雯玉共同创办的幺零贰四整体收入麾下,在原有头条健康基础上正式推出全新的“小荷医疗”独立品牌,还开了一家“松果门诊”(已更名“小荷门诊”)

2021年,抖音领投互联网心理医疗平台“好心情”,还相继参股投资了美中爱瑞肿瘤医院(占股10.71%)和美中宜和妇儿医院(占股17.57%)

2022年,抖音增持爱瑞肿瘤,实现绝对控股91%,两次增持美中宜和,实现100%控股。

回顾抖音过去三年进军医疗的动作,我们就可以理解这次收购为啥会成为刷屏热点:

  • 跨界够远(从互联网到医疗实体)

  • 介入够深(从参股到全资控股,从单体小门诊到大型连锁医疗集团)

  • 交易够大(从数亿到数十亿,传言耗费百亿,掌柜深表怀疑)

然而,无论是站在哪个角度解读,无论是看好还是看衰,大多数媒体和医疗投资同行都只是停留在既成事实层面的表浅分析,既没有深入剖析其背后可能的投资逻辑,也没有对抖音未来可能的投资方向有所预见。

掌柜认为,抖音控股爱瑞肿瘤和美中宜和:

一是肿瘤医院不仅和AI Lab有诸多业务协同(AI制药和AI辅助诊断软件),而且本身也是当前社会资本投资热门赛道之一,与脑科、血液病、心脏外科等同属高精尖专科。

二是美中宜和手上不仅有两张辅助生殖稀缺牌照,而且一张牌照在北京(通过收购宝岛妇产医院更名为美中宜和北三环妇儿医院,和抖音北京总部相距仅2公里,还在同一条街,另一张牌照在天津(美津宜和妇儿医院)

三是爱瑞肿瘤与美中宜和是同胞姐妹,创始人都是拥有医学和投行双重背景的胡澜。但凡是超大型并购投资,创始团队基因都极其关键。

继强势跨界妇儿后,掌柜猜测抖音下一个医疗投资方向或是眼视光,理由主要有三:

一、从抖音角度,跨界医疗的投资偏好和风格有了显著变化。

收购“百科名医网”仍主要基于互联网技术角度,领投“好心情”则是主要基于互联网医疗角度,毕竟心理赛道先天具备互联网友好基因和应用场景。砸重金整体吞并妇儿连锁,则主要是基于目标客户的精准重叠角度。

《抖音电商2022上半年行业报告》显示,销售额高居头两位的是服饰内衣和美妆护肤。同比2021年上半年,销售额增长率排名前列的有医药保健(增长457%,排名第三,仅次于家具建材和宠物用品)、玩具乐器(增长323%,排名第四)、母婴用品(增长309%,排名第五)

对于任何一个网络平台而言,只有付费的用户才能算是铁粉。从抖音电商报告中,我们可以清晰地看出抖音电商的铁粉画像,即中青年女性是高频付费用户。抖音收购以妇儿为主业的美中宜和也就不足为奇了。

目前,眼视光主要消费群体是中小学生,但消费决策群体仍是带娃主力军,即“宝妈群体”。据国金证券研报,Quest Mobile数据显示,2021年12月抖音女性用户占比51%,其中31岁~40岁这个眼视光精准营销人群占比25.2%,比19岁~30岁(占比25.1%)还要高一点(从这点上看,无论你是做视光业务还是做屈光业务,抖音都是重要的营销阵地)

足见,眼视光与妇儿赛道投资逻辑本质是一致的。抖音不仅能解决生不出娃(辅助生殖)、生娃(产科)、坐月子(月子中心)和儿童医疗保健(儿科)的问题,未来还能解决娃的眼健康问题(眼视光)

不仅如此,光抖音自己分布在国内多个核心城市的员工都有10万规模,他们不仅是高收入人群,而且也有结婚生娃需求,并购北京、天津、深圳、杭州等员工聚集城市的高端妇儿连锁医院,还有望成就互联网大厂最暖最豪的员工福利。

二、从业务角度,眼视光也是AI医疗有望率先融合的热门赛道。

眼视光与其它眼病不同,更关注功能性眼病、视觉功能改善和优化,包括近视、远视、散光等屈光不正矫治、验光配镜、隐形眼镜(包括角膜接触镜)验配、双眼视觉功能障碍诊治和低视力康复以及常见眼病筛查诊治等基础眼保健服务。

AI医疗在眼视光上的应用主要在儿童青少年近视、斜弱视以及成人视疲劳、老花眼等方面的诊断和治疗。例如,在眼视光医生或视光师远程指导下,借助AI医疗可实现线上验光配镜、居家视觉训练等。又如,以AI眼镜和护目镜等功能性眼镜为代表的可穿戴智能设备,可实时监测和传输眼健康数据到云平台,让用户轻松获得个性化眼保健服务。

除此之外,眼视光关键还能卖货!无论诊疗方案是配镜、配药还是APP软件、器械设备,未来都有可能实现线上卖货,而电商卖货拥有极其成熟的商业化变现路径。

抖音最为人所熟知的厉害之处就在于算法。在眼视光领域,抖音算法这把屠龙宝刀也大有可为。对从小就伴随互联网成长的年轻人而言,眼视光AI医疗和APP软件远比其研发的“结肠镜AI辅助诊断软件”更友好,应用场景更广泛,目标群体契合度也更高。抖音2016年就成立的AI Lab(人工智能实验室)不应仅仅局限于其他互联网大厂都走过的AI制药和肿瘤辅助诊断等老路。

三、从投资角度,眼视光也是未来医疗投资的新风口。

尤其是“小而美”眼视光门诊和诊所,是继眼科连锁医院风口投资之后未来消费医疗服务细分领域的大热门。近两年来,光找掌柜聊过且明确表示高度关注眼视光赛道的投资方就有近10家。

抖音若投资眼视光,既可以拓展AI Lab研发方向,又可以与目标客户精准匹配,还可以为盈利点日见萎缩的妇儿赛道做扩展和延伸服务,可谓“一举三得”。

抖音医疗投资部门员工曾告诉掌柜,他们重点关注互联网医疗和数字医疗,尤其是数字医疗。掌柜认为,未来眼视光黑科技大概率也会出现在数字医疗,要知道眼镜是最深入人心也最有市场普及度的两大可穿戴智能设备之一(另一大是手表),这无疑将大大减少可穿戴智能设备的市场教育成本。

事实上,除了先天性近视和病理性近视外,绝大多数近视都可以归为“不良习惯”类慢病,不仅可预防,而且亟需健康管理和全程干预。近视防控核心策略之一也是改变孩子用眼习惯,保证户外活动时间,这正是数字医疗极具优势所在。

可预见的是,若仅从互联网医疗和AI医疗的患者友好度和应用场景角度看,未来不仅有可能实现边刷抖音边配镜,还可能实现防控近视乃至治疗弱视。这也是互联网和AI技术向善的趋势之一,抖音何乐而不为呢?

唯一问题或是,当前眼视光连锁门诊部和诊所业态仍处在起步阶段,连锁商业模式尚未成型,要投基本都在A轮、B轮阶段而不是战略投资。如果说让吴海锋带队的小荷健康来投眼视光连锁还不到时候,那也可以考虑先投眼视光黑科技,这不是还有杨洁带队的锦秋基金嘛。

未来,抖音跨界投资医疗的步伐大概率还会持续走下去,而下一站或是眼视光,甚至未来新中医、新康复也都有可能!

参考资料

[1]华夫饼. 字节跳动全资收购高端妇儿医院“美中宜和”:反垄断审查已获通过.明亮公司. 2022-08-05.

[2]星翼. 美中宜和被字节跳动全资收购:妇儿专科不再吃香了?诊锁界. 2022-08-06.

[3]杨继云.字节跳动,刚收编一位北大女CEO.投资界.2022-08-06.

[4] 王满华,长俊雯.战投部都没了的字节,买了一家高端妇幼医院. 投中网. 2022-08-06.

[5] 王方. 字节跳动买妇幼医院:暴露三大隐患.铅笔道.2022-08-07.

[6]林姿辰. 花费100亿?字节跳动买下一家私立妇儿医院,目的是什么?. 每日经济新闻.2022-08-09.

[7] 陈广晶.字节走“医”路,小心这些“坑”.虎嗅APP.2022-08-10.

[8]韦晓宁,于焕焕. 字节豪掷百亿收购美中宜和,仅仅是互联网的财大气粗?八点健闻. 2022–8-11.

[9]杨继云,戴昌洲.她带队,字节系VC正式来了.投资界. 2022-08-13.

本文来自微信公众号:林掌柜(ID:kanbingtong),作者:林掌柜

-

本文作者:-

英雄所见略同

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。

深色 浅色